Kriptoturto verslui Europoje artėja reikšmingi pokyčiai. 2023 m. priimtas MiCA reglamentas (Markets in Crypto-Assets) pirmą kartą visoje Europos Sąjungoje nustato vieningus reikalavimus skaitmeninio turto emitentams ir paslaugų teikėjams. Norint toliau legaliai veikti, kripto verslai turės prisitaikyti prie naujos reguliacinės aplinkos.
Šiame straipsnyje pateikiami konkretūs veiksmai, kaip pasiruošti MiCA reikalavimams, pagrįsti oficialiais dokumentais ir institucijų išaiškinimais.
Kas privalo laikytis MiCA?
MiCA taikomas:
-
Kriptoturto emitentams (pvz., ICO, token emisijoms)
-
Keitykloms, saugojimo platformoms, piniginėms
-
Investavimo ir konsultavimo paslaugoms, susijusioms su kriptoturtu
Jei vykdote bent vieną iš šių veiklų ir planuojate toliau veikti Europos Sąjungoje – MiCA jums bus privalomas.
Plačiau apie tai galima rasti oficialiame MiCA reglamento tekste EUR-Lex platformoje.
Kada MiCA įsigalioja?
MiCA reglamentas įsigaliojo 2023 m. birželį, tačiau jo taikymas skirstomas į dvi dalis:
-
Nuo 2024 m. birželio 30 d. – nuostatos dėl „stablecoins“ (ART ir EMT žetonai)
-
Nuo 2025 m. sausio 1 d. – visos kitos nuostatos, įskaitant paslaugų teikėjų licencijavimą
Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (ESMA) skelbia, kad iki 2025 m. pradžios visos CASP turės būti licencijuoti pagal MiCA.
1. Įsivertinkite savo veiklą
Pirmasis žingsnis – objektyviai nustatyti, ar jūsų veikla patenka į MiCA taikymo sritį.
Tipinės veiklos, patenkančios į reglamentą:
-
Kriptoturto laikymas trečiųjų šalių vardu
-
Skaitmeninio turto pirkimo–pardavimo paslaugos
-
Kriptoturto keitimas į fiat valiutą ar kitą turtą
-
Portfelio valdymas arba konsultavimas
-
Token emisija
Jei nesate tikri dėl savo statuso, Lietuvos bankas skelbia išaiškinimus ir dažniausiai užduodamus klausimus kriptoturto subjektams.
2. Pasiruoškite licencijavimui
MiCA reikalauja, kad kiekvienas kriptoturto paslaugų teikėjas (CASP) gautų licenciją iš nacionalinės priežiūros institucijos. Lietuvoje tai – Lietuvos bankas.
Reikalingi dokumentai:
-
Verslo planas su finansinėmis prognozėmis
-
Vadovų CV, reputacijos vertinimas
-
Vidaus kontrolės struktūra
-
IT sistemų ir saugumo aprašymas
-
Kapitalo pakankamumo pagrindimas
-
Klientų tapatybės nustatymo (KYC) ir AML politikos
ESMA savo dokumente CASP Licensing under MiCA pateikia konkrečius licencijavimo kriterijus ir veiklos aprašymo struktūrą.
3. Įdiekite atitikties valdymo sistemą
MiCA numato, kad kiekvienas CASP privalo turėti:
-
Atitikties pareigūną (compliance officer)
-
Veiklos tęstinumo planą
-
Vidaus audito ar rizikų valdymo funkciją
-
Klientų skundų nagrinėjimo politiką
Tai reiškia, kad net mažoms įmonėms reikės sukurti formalią struktūrą, fiksuoti atsakomybes, užtikrinti procesų dokumentavimą.
Praktinis pavyzdys, kaip tai gali atrodyti, pateikiamas ESMA gairėse dėl vidaus valdymo.
4. Užtikrinkite informacijos skaidrumą
Jei planuojate leisti kriptoturtą, MiCA reikalauja parengti dokumentą, kuris atitiktų whitepaper struktūrą. Jame turi būti:
-
Išsami informacija apie emitentą
-
Techninis žetono aprašymas
-
Rizikų analizė
-
Naudojimo paskirtis
-
Investuotojų apsaugos priemonės
Šis dokumentas turi būti pateiktas nacionalinei priežiūros institucijai ir viešai paskelbtas. Tai nėra rinkodaros medžiaga – tai teisinis dokumentas.
5. Peržiūrėkite IT sistemas ir duomenų apsaugą
MiCA kelia reikalavimus informacijos saugumui:
-
Dvigubo autentifikavimo ir prieigos kontrolės mechanizmai
-
Klientų duomenų apsauga pagal GDPR
-
Incidentų reagavimo ir ataskaitų sistemų buvimas
Ypač griežti reikalavimai taikomi subjektams, kurie teikia custody (saugojimo) paslaugas.
6. Įgyvendinkite AML/KYC reikalavimus
MiCA integruotas su ES AML direktyvomis. Visi paslaugų teikėjai turės:
-
Įdiegti kliento tapatybės nustatymo procedūras (KYC)
-
Vykdyti rizikos vertinimą pagal geografinę, elgesio ir transakcijų analizę
-
Teikti pranešimus finansinių nusikaltimų tyrimo tarnyboms (FIU)
Pavyzdį, kaip atrodo AML politika, galima rasti FATF rekomendacijose dėl virtualių turto paslaugų teikėjų.
7. Patikrinkite kapitalo pakankamumą
Minimalūs kapitalo reikalavimai priklauso nuo veiklos tipo:
-
50 000 EUR – už konsultacijas ar pavedimus
-
125 000 EUR – už keityklos veiklą
-
150 000 EUR – už saugojimo paslaugas
Kapitalas turi būti ne tik deklaruotas, bet ir realiai laikomas, įrodytas dokumentais ir atskirtas nuo kasdienių sąnaudų.
Išvada
MiCA nėra tik formalumas – tai fundamentali struktūra, kuri apibrėš, kas gali veikti kriptoturto rinkoje ES. Kripto verslai, kurie pradės ruoštis dabar, išloš tiek reguliavimo, tiek pasitikėjimo požiūriu.
Ankstyvas pasirengimas užtikrins sklandų perėjimą ir išlaikys veiklos tęstinumą 2025-aisiais. Jei reikia pagalbos su dokumentais ar atitikties auditu – verta kreiptis į finansų teisės konsultantus arba licencijavimo ekspertus.